下列互换品种中，本质属于互换的是（ ）。 A:互换期权 B:零息互换 C:远期互换 D:基点互换 答案: 零息互换,远期互换,基点互换互换交易合约的期限一般为（ ）。 A:长期 B:中短期 C:短期 D:中长期 答案: 中长期

合约中规定的未来买卖标的物的价格称为（ ）
A:期货价值
B:远期价格
C:远期价值
D:即期价格
答案: 远期价格

下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的有：（ ）
A:当无风险利率恒定且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和
期货价格应相等。
B:当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，则远期价
格高于期货价格。
C:当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，则期货价
格高于远期价格。
D:远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短税收交易
费用违约风险等因素的影响。
答案: 当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，则远期价
格高于期货价格。,当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，则期货价
格高于远期价格。

下列关于套利描述正确的是（ ）
A:套利会一直继续
B:没有任何损失风险且无须投资者自由资金
C:套利是市场不合理定价的产物
D:套利存在于定价存在差异的市场之间
答案: 没有任何损失风险且无须投资者自由资金,套利是市场不合理定价的产物,套利存在于定价存在差异的市场之间

假设标的资产价格为50元，每年红利现值为2元，一年期无风险利率为4%（连续复利），一年期标的资产期货的理论价格为49.9589元。
A:对
B:错
答案: 对

最小方差套期保值比率为0.6，现货价值为100万元，现货价格为100元，一份期货合约规模为10万元，期货价格为50，在套期保值过程中应持有期货合约份数为3份
A:对
B:错
答案: 对

期货套期保值的风险主要体现在（ ）
A:数量风险
B:价格下跌风险
C:价格上升风险
D:基差风险
答案: 数量风险,基差风险

当基差出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的( )
A:利用期货空头进行套期保值的投资者不利。
B:这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响。
C:利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利。
D:利用期货空头进行套期保值的投资者有利。
答案: 利用期货空头进行套期保值的投资者有利。

估计套期保值比率最常用的方法是（ ）
A:参数估计法
B:最小二乘法
C:最大似然估计法
D:最小方差法
答案: 最小方差法

在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（ ）
A:卖出期货合约
B:买入期货合约的同时卖出期货合约
C:无法操作
D:买入期货合约
答案: 买入期货合约

远期利率协议和利率期货的多方都是规避利率上升风险
A:对
B:错
答案: 错

欧洲美元期货报价增加一点，则1份期货多头盈利增加25美元
A:对
B:错
答案: 对

股指期货最常见的用途包括（）
A:量化交易
B:投机
C:套期保值
D:指数套利
答案: 投机,套期保值,指数套利

若外汇的无风险利率大于本国的无风险利率，则该外汇的远期和期货利率应小于现货汇率
A:对
B:错
答案: 对

由于交易和结算制度的不同，长期来讲，远期利率协议签订的利率通常大于同等条件下利率期货所对应的利率。
A:错
B:对
答案: 错

若互换双方都是浮动利率，只是浮动利率的参照利率不同，此时为（ ）互换。
A:交叉货币利率互换
B:利率互换
C:零息互换
D:零点互换
答案: 零点互换

下列说法正确的是（ ）。
A:利率互换采取净额结算的方式
B:利率互换中固定利率的支付频率与浮动利率的支付频率是相同的
C:其他说法都不对
D:互换协议从1984年开始走向标准化，开始在交易所内交易
答案: 利率互换中固定利率的支付频率与浮动利率的支付频率是相同的

下列互换品种中，本质属于互换的是（ ）。
A:互换期权
B:零息互换
C:远期互换
D:基点互换
答案: 零息互换,远期互换,基点互换

互换交易合约的期限一般为（ ）。
A:长期
B:中短期
C:短期
D:中长期
答案: 中长期

互换的两种基本形式为（ ）。
A:利率互换
B:货币互换
C:资产互换
D:汇率互换
答案: 利率互换,货币互换